Amt Aktien Optionen Privat Unternehmen

Die Gefahren von AMT und Aktienoptionen Haftungsausschluss: Ich bin kein Steuerfachmann oder Anwalt. Dieser Blogpost basiert auf meiner eigenen Geschichte und meinem eigenen Verständnis des Steuerrechts, wie es mich betrifft. Es sollte nicht als professionelle Steuerberatung ausgelegt werden. Sie sollten einen qualifizierten Steuerfachmann über Ihre eigene Situation konsultieren. Wenn Sie für ein Tech-Startup arbeiten, ist es wahrscheinlich, dass Sie einige Aktienoptionen in der Firma, für die Sie arbeiten, erhalten haben. Und unter der Annahme youre in Silicon Valley, ist es auch wahrscheinlich, dass youll von der USAs Alternative Minimum Tax (auch bekannt als AMT) betroffen sein. Ich passe in diese beiden Kategorien. Ich möchte Ihnen sagen, wie ich auf meine eigene Weise ein Opfer von AMT wurde. Sie können sich bewusst sein, dass AMT in einer ziemlich seltsamen Weise mit Aktienoptionen interagieren kann. Zum Beispiel wurden mehrere Leute in Konkurs gedrückt, als die Tech-Blase im Jahr 2001 ausbrach. Id hörte davon, und ich war mir bewusst, dass ich sehr vorsichtig sein musste, als ich meine Optionen ausübte. Allerdings wusste ich nicht, dass ich mich um AMT Sorgen musste, sobald ich meine Optionen erhielt. Lektion 1: Wenn Sie irgendwelche Aktienoptionen besitzen, müssen Sie sich um AMT JETZT sorgen. Auch wenn du gerade aus dem College gekommen bist und niemals Steuern in deinem Leben bezahlt hast. Wie können Aktienoptionen funktionieren, zumindest in Silicon Valley lore Die typische Geschichte geht so etwas: Bonnie Brown war von einer bösen Scheidung im Jahr 1999 frisch Mit ihrer Schwester und unsicher von ihrer Zukunft. Auf einer Lerche antwortete sie eine Anzeige für eine hauseigene Masseurin bei Google, dann ein Silicon Valley Start-up mit 40 Mitarbeitern. Sie wurde angeboten, die Teilzeit-Job, der begann bei 450 pro Woche, sondern enthalten einen Haufen von Google Aktienoptionen, die sie dachte, könnte nie einen Pfennig wert sein. Nach fünf Jahren kneading engineers8217 rücksetzte sich Frau Brown im Ruhestand und kassierte in den meisten ihrer Aktienoptionen, die Millionen von Dollar wert waren. Zu ihrer Freude, die Aktien, die sie hielt, haben fortgesetzt Ballon im Wert. Genauer gesagt, so funktioniert die Mechanik einer Mitarbeiteraktienoption: Wenn Sie bei der Inbetriebnahme eingestellt sind, erhalten Sie in der Regel eine bestimmte Anzahl von Aktienoptionen mit einem definierten Ausübungspreis. Zum Beispiel können Ihnen 10.000 Aktienoptionen mit einem Preis von 10 Cent gewährt werden. Das bedeutet, in der Theorie, dass irgendwann in der Zukunft werden Sie in der Lage, 10.000 Aktien an der Firma mit jeweils 10 Cent zu kaufen. Der Zuschuss hat typischerweise einen Sperrplan. Eine sehr häufige Sperre Zeitplan ist für 25 der Optionen zu weste, nachdem Sie mit der Firma ein Jahr gewesen sind, und für den Rest zu westen monatlich, mit einem-sechzehnten der gesamten Optionen, die jeden Monat. Dies bedeutet, dass, nachdem Sie in der Firma seit vier Jahren gewesen sind, alle Ihre Optionen ausgeübt haben. (Was bedeutet bezahlt bedeutet Gute Frage Nun reden mehr darüber unten) Irgendwann können Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Das bedeutet eigentlich den Vorrat zu kaufen. Sie verlieren in der Regel Ihr Recht auf die Optionen, wenn Sie das Unternehmen verlassen, sei es freiwillig zurücktreten oder gefeuert oder entlassen werden. Sie haben in der Regel eine kleine Menge an Zeit, wie 90 Tage, um Ihre Aktie zu kaufen, nachdem Sie das Unternehmen verlassen. Danach verfallen die Optionen oder sind wertlos. Allerdings, wenn Sie Ihre Optionen durch den Kauf der Aktie vor dieser Zeit ausgeübt haben, können Sie die Aktie halten, obwohl Sie das Unternehmen verlassen haben. Wenn Sie einige Optionen ausgeübt haben und damit einige Aktien erworben haben, dann hoffen Sie auf ein Liquiditätsereignis. Dies kann entweder ein Börsengang oder ein anderes Unternehmen sein, das Ihr Unternehmen erwirbt. Sie können dann die Aktie verkaufen, hoffentlich zu einem großen Gewinn. Das ist die grundlegende Geschichte, die ich verstanden habe, als ich meine Optionen erhalten wurde. Allerdings gibt es mehrere Details, die Millionen (oder mindestens mehrere Tausend) im Wert von Dollar von Unterschied machen können. Hinweis: In diesem Blog handelt es sich um Mitarbeiteraktienoptionen, die typischerweise in der Regel als Incentive Stock Options (ISO) im Steuerkennzeichen bezeichnet werden . Es gibt auch andere Arten von Aktienoptionen, wie diejenigen, die an der Börse von Wall Street Spekulanten gehandelt werden. Diese Aktienoptionen werden unterschiedlich besteuert, und dieser Blogpost deckt sie nicht ab. In diesem Blogpost beziehen sich alle Verweise auf Aktienoptionen nur auf ISOs. Nicht alle Mitarbeiteraktienoptionen sind ISOs: Sie sollten bei Ihrem Arbeitgeber überprüfen. Wie das Steuersystem wird Sie schrauben Die USA haben zwei Systeme der Einkommensteuer. Es gibt regelmäßige Einkommensteuer, und es gibt Alternative Minimum Tax (AMT). In der Theorie muss jeder sowohl ihre reguläre Einkommensteuer als auch ihre AMT berechnen und dann zahlen, welcher Wert größer ist. In der Praxis macht die überwiegende Mehrheit der AMT-Zahler zwischen 100.000 und 500.000 pro Jahr pro Haushalt. Menschen außerhalb dieses Bereichs zahlen nur selten AMT (aber sie könnten, wenn sie Aktienoptionen ausüben) Jetzt können wir uns anschauen, wie die beiden Steuersysteme Aktienoptionen behandeln: Grant. Nicht steuerpflichtig unter entweder regelmäßige Einkommensteuer oder AMT. Vesting Nicht steuerpflichtig unter entweder regelmäßige Einkommensteuer oder AMT. Übung . Nicht steuerpflichtig unter regelmäßiger Einkommensteuer, aber steuerpflichtig unter AMT Sale. Steuerpflichtig unter regelmäßiger Einkommensteuer und AMT. Der entscheidende Unterschied ist Übung. Ausübung einer Aktienoption ist möglicherweise ein steuerpflichtiges Ereignis unter AMT, obwohl es nicht steuerpflichtig unter der regulären Einkommensteuer ist. Wie AMT die Ausübung von Aktienoptionen steuert Wenn Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, berechnet die IRS (die US-Steuerbehörde), was sie anruft Das Schnäppchenelement. Dies wird wie folgt berechnet: Schnäppchen-Element Fairer Marktwert - Ausübungspreis Wir wissen bereits, was der Ausübungspreis ist (siehe oben). Aber was ist der Marktwert Für eine Aktie, die auf dem offenen Markt gehandelt wird (mit anderen Worten, ein Post-IPO oder eine Aktiengesellschaft), ist der Marktwert der Markt nur der Wert der Aktien am Markt, am Tag der Ausübung Ihre Optionen. Für eine Aktie, die nicht gehandelt wird (z. B. ein Pre-IPO oder ein privates Unternehmen), fragt das IRS typischerweise das Unternehmen, wie viel seine Aktien wert sind. Das Unternehmen fragt dann eine Buchhaltungsfirma, um es zu bewerten, basierend auf Umsatz, Umsatz, etc. Dies ist oft mit der Emission von zusätzlichen Aktien für die Refinanzierung verbunden, so dass das Unternehmen hat einen Anreiz, um den Wert hoch zu machen. Sie haben theoretisch das Recht, den fairen Marktwert, den das Unternehmen dem IRS gemeldet hat, herauszufordern, aber in der Praxis ist es unerschwinglich, dies zu tun (Sie müssten vermutlich Ihre eigene Buchhaltungsfirma einstellen, um eine eigene, unabhängige Bewertung durchzuführen). Ein real-life-Szenario Das ist lose auf meiner eigenen Erfahrung basiert, obwohl Ive die Zahlen ein wenig verändert hat, um die Mathematik einfacher zu machen. Lasst uns sagen, du kommst schon früh bei einem Startup und erhält 10.000 Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von 10 Cent. Du bleibst dort vier Jahre, und du bist also voll bewohnt. An diesem Punkt gehst du (vielleicht wirst du krank von der Firma, vielleicht wirst du von der Firmenpolitik gezwungen, vielleicht bist du entlassen worden). Das Unternehmen ist immer noch ziemlich gut: es hat Kunden und ist rentabel, aber ist noch nicht bereit für einen Börsengang. Sie könnten denken, dass Sie nur 10.000 Aktienoptionen bei jeweils 10 Cent kaufen können, für insgesamt 1000. Richtig Da Ihr Unternehmen gut läuft, ist es wahrscheinlich ziemlich hoch. Lets sagen, es bewertet seine eigenen Aktien um 10.10. Die IRS wird ein Schnäppchen Element auf Ihre Ausübung von 10.00 (10.10 - 0.10) eine Aktie zu beurteilen, und wird steuern, dass bei der AMT-Rate, die derzeit 28. Weil Sie in Kalifornien leben, müssen Sie auch staatlichen AMT zahlen, die Ist 7. Also die Gesamtsteuer, die Sie zahlen müssen, ist: 10.00 x 10.000 x (0.28 0.07) 35.000 Sie dachten, dass die Ausübung Ihrer Aktienoptionen würde nur kosten Sie die 1.000 Ausübungspreis. In der Tat, es kostet Sie insgesamt 36.000 (die Ausübungspreis plus die AMT). Ziemlich großer Unterschied, hun Was ist noch schlimmer, müssen Sie die 35.000 Steuer bezahlen, obwohl es wahrscheinlich keine Möglichkeit für Sie, sofort zu verkaufen, die Aktien, die Sie erwerben. Die meisten Pre-IPO-Unternehmen haben keinen legalen Markt in ihrem Bestand (Facebook ist eine seltene Ausnahme). So dass 35.000 kalt sein mussten, hartes Geld aus deinem Bankkonto. In meinem eigenen Fall konnte ich die 36.000 nicht riskieren. Ich war gezwungen, auf die meisten meiner Optionen zu verzichten, obwohl ich mir ziemlich sicher war, dass meine Firma in den nächsten Jahren in die Öffentlichkeit gehen würde. Um zu sagen, dass ich sauer war, wäre ein Understament. Lektion 2: Nehmen Sie NICHT an, dass Sie Ihre Aktie immer für den Ausübungspreis kaufen können. Das macht keinen Sinn Warum sollte ich auf einen Vermögenswert besteuert werden, den ich nicht verkaufen kann Gute Frage Ask Congress. Der AMT macht Sinn aus einer Perspektive. Die Art und Weise, wie AMT die Dinge ansieht, indem du deine Möglichkeiten ausübst, bekommst du ein wertvolles Gut zu einem Schnäppchenpreis. Der Vermögenswert ist immer noch wertvoll, auch wenn man ihn nicht sofort verkaufen kann. Allerdings, obwohl diese Regel für Venture Capitalists sinnvoll sein kann, macht es keinen Sinn für regelmäßige Software-Ingenieure. Was passiert, wenn meine Firma niemals einen Börsengang hat und bankrott geht, du bist wirklich verschraubt. In diesem Fall hast du wahrscheinlich deine 35.000 für gut verloren. (Es ist theoretisch möglich, es in späteren Jahren über AMT Kredit zurückzugewinnen, aber das ist paradoxerweise viel wahrscheinlicher, wenn das Unternehmen öffentlich geht und Sie verkaufen Ihre Aktie zu einem Gewinn). Beachten Sie, dass im Jahr 2008 Kongress verabschiedete eine spezielle AMT Rückerstattung, um Menschen, die mit riesigen AMT Rechnungen aus der Tech-Aktienblase in den 1990er Jahren getroffen worden war, zu helfen. Diese Erstattung war jedoch nur vorübergehend (es läuft im Jahr 2012) und gilt nur für AMT-Rechnungen, die vor mindestens vier Jahren angefallen waren. So hilft es niemandem, der gerade in einem Dilemma ist. Gibt es eine Möglichkeit, AMT zu vermeiden Wenn Sie Ihre Aktie im selben Kalenderjahr verkaufen, dass Sie die Optionen ausüben, dann zahlen Sie kein AMT. Also, wenn Sie im Januar trainieren, geht die Firma im Februar in die Öffentlichkeit, und Sie verkaufen in, sagen wir September, dann sind Sie OK. Allerdings ist die Aktie, die durch Mitarbeiteraktienoptionen erworben wird, typischerweise einer Sperrfrist von etwa sechs Monaten, nachdem ein Unternehmen in die Öffentlichkeit gegangen ist. Während dieser Zeit ist es den Mitarbeitern verboten, den Bestand zu verkaufen. So könntest du immer noch in Schwierigkeiten sein, auch wenn deine Firma bald nach dem Ausüben geht. Was ich hätte tun sollen: Frühe Übung Es gibt jedoch einen anderen Weg, um AMT zu vermeiden. Es heißt frühzeitig. Lass uns einen Schritt zurück. Was bedeutet es für eine Aktienoption, die mir angetan werden sollte, ich hätte naiv gedacht, dass es bedeutete, dass ich die Aktienoption nicht ausüben konnte, bis es ausgeübt wurde. Es stellt sich heraus, dass das nicht ganz richtig ist. Wenn Sie eine Aktienoption erhalten haben, haben Sie normalerweise das Recht, es frühzeitig auszuüben, bevor es sich befindet. Wie funktioniert diese Arbeit Sie zahlen in der Regel den Ausübungspreis für alle Ihre Optionen im Voraus, kurz nachdem sie Ihnen gewährt werden. Wenn Sie das Unternehmen verlassen, wird das Unternehmen dann alle ungezahlten Aktien zum Ausübungspreis zurückkaufen. Der Gesamteffekt ist der gleiche, als hättest du die Aktie ausgeübt, als er ausgeübt wurde. Der Vorteil der frühen Übung Der Vorteil der frühen Übung, wenn Sie vollständig vermeiden können AMT. Lasst uns anschauen, wie das funktioniert. Ihr Ausübungspreis ist in der Regel gleich dem fairen Marktwert Ihrer Firmenbestände zu dem Zeitpunkt, wenn Sie beitreten. Deshalb ist das Schnäppchenelement Ihrer Optionen null. Also, wenn Sie frühzeitig üben, nachdem Sie die Aktie gewährt haben, zahlen Sie kein AMT. In meiner eigenen Situation hätte ich meine 10.000 Aktienoptionen ausgeübt, indem ich 1.000 bezahlte, sobald sie mir gewährt wurden. Vorausgesetzt, ich habe den entsprechenden Papierkram eingereicht (siehe unten) würde ich dann kein AMT bezahlen. (Ein weiterer möglicher Vorteil der frühen Übung ist, dass irgendwelche Gewinne, wenn man den Bestand verkauft, als langfristige Kapitalgewinne und nicht als kurzfristige Kapitalgewinne besteuert werden könnte. Allerdings werde ich hier nicht in diese Diskussion einsteigen). Das Risiko einer frühen Übung Das Risiko einer frühen Übung ist, dass das Unternehmen pleite gehen kann. In diesem Fall verliere ich meine 1.000. Ich kann es auch nicht als Steuerabzug beanspruchen. Allerdings riskiert 1.000 ist ein Heck von viel anders (zu mir zumindest) von riskieren 36.000 (oder möglicherweise sogar mehr) durch das Warten auf Übung. Die entscheidenden Papierkram für die frühe Übung Um AMT mit einer frühen Übung zu vermeiden, ist es wichtig, in der 30 Kalendertage nach der Ausübung der Optionen eine 83 (b) Wahl mit der IRS einzugeben. Die meisten Quellen empfehlen, es per E-Mail mit Rücksendung zu versenden, damit Sie beweisen können, dass die IRS es erhalten hat. Wenn Sie dies nicht tun, verlieren Sie den AMT Vorteil der frühen Übung. Lektion 3: Betrachten Sie frühe Übung. Wenn Sie dies tun, vergessen Sie nicht, 83 (b) mit dem IRS zu archivieren. Vielen Dank für das Lesen. Ich hoffe, dass es Ihnen hilft - oder dass es zumindest provoziert, dass Sie sich über die Art und Weise, mit Ihren eigenen Aktienoptionen umzugehen, schwer zu denken. Ich weiß, dass ich bei jedem zukünftigen Startups frühzeitig trainieren werde. Viel Glück würde ich gerne die folgenden externen Webseiten empfehlen, was mir bei der Vorbereitung dieses Blogs geholfen hat: Michael Grays Stock Option FAQ Fairmarks Stock Option Guide Haftungsausschluss: Ich bin kein Steuerfachmann oder Anwalt. Dieser Blogpost basiert auf meiner eigenen Geschichte und meinem eigenen Verständnis des Steuerrechts, wie es mich betrifft. Es sollte nicht als professionelle Steuerberatung ausgelegt werden. Sie sollten einen qualifizierten Steuerfachmann über Ihre eigene Situation konsultieren.7 Häufige Fragen über Startup Mitarbeiter Aktienoptionen Jim Wulforst ist Präsident von ETRADE Financial Corporate Services. Die Mitarbeiter-Aktienplan Verwaltung Lösungen für private und öffentliche Unternehmen, darunter 22 der SampP 500 bietet. Vielleicht haben Sie über die Google-Millionäre gehört. 1.000 der firmeneigenen frühen Mitarbeiter (einschließlich der Firma Masseurin), die ihren Reichtum durch Firmenaktienoptionen verdienten. Eine tolle Geschichte, aber leider haben nicht alle Aktienoptionen so ein Ende. Haustiere und Webvan, zum Beispiel, gingen bankrott nach hochkarätigen Initial Public Offerings, verlassen Aktien Zuschüsse wertlos. Aktienoptionen können ein netter Vorteil sein, aber der Wert hinter dem Angebot kann erheblich variieren. Es gibt einfach keine Garantien. Also, ob youre unter Berücksichtigung eines Job-Angebot, das eine Aktie gewährt, oder Sie halten Aktien als Teil Ihrer aktuellen Entschädigung, ist es entscheidend, die Grundlagen zu verstehen. Welche Art von Aktienplänen sind da draußen und wie funktionieren sie Wie kann ich wissen, wann ich trainieren, halten oder verkaufen soll Was sind die steuerlichen Implikationen Wie soll ich über Aktien - oder Aktienbeteiligung im Verhältnis zu meiner Gesamtvergütung und anderen Einsparungen und Investitionen nachdenken? Ich könnte 1. Was sind die häufigsten Arten von Mitarbeiteraktien-Angeboten Zwei der häufigsten Mitarbeiteraktien-Angebote sind Aktienoptionen und beschränkte Bestände. Mitarbeiteraktienoptionen sind bei Startup-Unternehmen am häufigsten. Die Optionen geben Ihnen die Möglichkeit, Aktien von Ihrem Firmenbestand zu einem bestimmten Preis zu erwerben, der in der Regel als Ausübungspreis bezeichnet wird. Ihr Recht zum Kauf oder zur Ausübung von Aktienoptionen unterliegt einem Sperrplan, der definiert, wann Sie die Optionen ausüben können. Nehmen wir ein Beispiel. Say youre gewährt 300 Optionen mit einem Ausübungspreis von 10 je, die Weste gleichmäßig über einen Zeitraum von drei Jahren. Am Ende des ersten Jahres hätten Sie das Recht, 100 Aktien der Aktie für 10 je Aktie auszuüben. Wenn zu diesem Zeitpunkt der Aktienkurs der Gesellschaft auf 15 pro Aktie gestiegen ist, haben Sie die Möglichkeit, den Bestand für 5 unter dem Marktpreis zu erwerben, der bei gleichzeitiger Ausübung und Verkauf eines 500 Vorsteuergewinns liegt. Am Ende des zweiten Jahres werden 100 weitere Aktien ausgegeben. Nun, in unserem Beispiel, sagen wir, dass der Aktienkurs der Gesellschaft auf 8 pro Aktie gesunken ist. In diesem Szenario würden Sie nicht ausüben Ihre Optionen, wie youd bezahlen 10 für etwas, das Sie für 8 auf dem freien Markt kaufen könnte. Sie können hören, dass dies als Optionen aus dem Geld oder unter Wasser. Die gute Nachricht ist, dass der Verlust auf Papier ist, da Sie nicht wirklich Geld investiert haben. Sie behalten sich das Recht vor, die Aktien auszuüben und können den Aktienkurs der Gesellschaft im Auge behalten. Später können Sie wählen, um Maßnahmen zu ergreifen, wenn der Marktpreis höher geht als der Ausübungspreis oder wenn es wieder im Geld ist. Am Ende des dritten Jahres würden die letzten 100 Aktien wohnen, und Sie haben das Recht, diese Aktien auszuüben. Ihre Entscheidung, dies zu tun, würde von einer Reihe von Faktoren abhängen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Aktienmarktpreis. Sobald Sie ausgeübte Optionen ausgeübt haben, können Sie die Anteile entweder sofort verkaufen oder als Teil Ihres Aktienportfolios halten. Restricted Stock Grants (die entweder Awards oder Units enthalten können) bieten den Mitarbeitern ein Recht auf Aktien zu wenig oder ohne Kosten zu erhalten. Wie bei den Aktienoptionen unterliegen die eingeschränkten Aktienzuschüsse einem Sperrplan, der typischerweise entweder im Laufe der Zeit gebunden ist oder ein bestimmtes Ziel erreicht. Dies bedeutet, dass youll entweder eine gewisse Zeit warten müssen und bestimmte Ziele treffen, bevor Sie das Recht erhalten, die Aktien zu erhalten. Denken Sie daran, dass die Ausübung von beschränkten Aktienzuschüssen ein steuerpflichtiges Ereignis ist. Dies bedeutet, dass die Steuern auf der Grundlage des Wertes der Aktien zu dem Zeitpunkt bezahlt werden müssen. Ihr Arbeitgeber entscheidet, welche Steuerzahlungsoptionen Ihnen zur Verfügung stehen, dies kann die Zahlung von Bargeld, Verkaufen einiger der besagten Aktien oder mit Ihrem Arbeitgeber einbehalten einige der Aktien. 2. Was ist der Unterschied zwischen Anreiz und nicht qualifizierten Aktienoptionen Dies ist ein ziemlich komplexer Bereich im Zusammenhang mit dem aktuellen Steuerkennzeichen. Deshalb sollten Sie Ihren Steuerberater konsultieren, um Ihre persönliche Situation besser zu verstehen. Der Unterschied liegt in erster Linie darin, wie die beiden besteuert werden. Incentive-Aktienoptionen qualifizieren sich für eine spezielle steuerliche Behandlung durch die IRS, dh Steuern müssen in der Regel nicht bezahlt werden, wenn diese Optionen ausgeübt werden. Und daraus resultierende Gewinne oder Verluste können als langfristige Kapitalgewinne oder - verluste gelten, wenn sie mehr als ein Jahr gehalten werden. Nicht qualifizierte Optionen können dagegen bei der Ausübung zu einem gewöhnlichen steuerpflichtigen Einkommen führen. Die Steuer beruht auf der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung. Nachfolgende Verkäufe können zu einem Kapitalgewinn oder - verlust führen, kurz - oder langfristig, je nach Dauer. 3. Was ist mit Steuern Die steuerliche Behandlung für jede Transaktion hängt von der Art der Aktienoption ab, die Sie besitzen, und andere Variablen, die sich auf Ihre individuelle Situation beziehen. Bevor Sie Ihre Optionen ausüben und Aktien verkaufen, möchten Sie die Konsequenzen der Transaktion sorgfältig prüfen. Für spezifische Beratung sollten Sie einen Steuerberater oder Buchhalter konsultieren. 4. Wie weiß ich, ob zu halten oder zu verkaufen, nachdem ich üben Wenn es um Mitarbeiter Aktienoptionen und Aktien kommt, die Entscheidung zu halten oder zu verkaufen kocht auf die Grundlagen der langfristigen Investitionen. Fragen Sie sich: Wie viel Risiko bin ich bereit zu nehmen Ist mein Portfolio gut diversifiziert auf der Grundlage meiner aktuellen Bedürfnisse und Ziele Wie funktioniert diese Investition in meine gesamte finanzielle Strategie passen Ihre Entscheidung zu üben, halten oder verkaufen einige oder alle Ihre Aktien sollte Betrachten Sie diese Fragen. Viele Menschen wählen, was als gleicher Verkauf oder bargeldloser Übung bezeichnet wird, in dem Sie Ihre offenen Optionen ausüben und gleichzeitig die Aktien verkaufen. Dies bietet sofortigen Zugang zu Ihrem tatsächlichen Erlös (Gewinn, weniger assoziierte Provisionen, Gebühren und Steuern). Viele Firmen stellen Werkzeuge zur Verfügung, die dazu beitragen, ein Teilnehmermodell im Voraus zu planen und die Erlöse aus einer bestimmten Transaktion zu schätzen. In allen Fällen sollten Sie einen Steuerberater oder einen Finanzplaner zur Beratung über Ihre persönliche finanzielle Situation konsultieren. 5. Ich glaube an meine zukünftige Zukunft. Wie viel von seinem Vorrat sollte ich besitzen Es ist groß, Vertrauen in Ihren Arbeitgeber zu haben, aber Sie sollten Ihr Gesamtportfolio und Gesamtdiversifizierungsstrategie berücksichtigen, wenn Sie über irgendeine Investition einschließlich eines im Firmenbestand denken. Im Allgemeinen ist es am besten, kein Portfolio zu haben, das von einer Investition übermäßig abhängig ist. 6. Ich arbeite für eine privat geführte Inbetriebnahme. Wenn diese Firma niemals öffentlich ist oder von einem anderen Unternehmen gekauft wird, bevor sie öffentlich geht, was passiert mit dem Lager Es gibt keine einzige Antwort darauf. Die Antwort ist oft in den Bedingungen des Gesellschaftsbestands und der Transaktionsbedingungen definiert. Wenn ein Unternehmen privat bleibt, kann es nur begrenzte Möglichkeiten geben, geteilte oder unbeschränkte Aktien zu verkaufen, aber es wird je nach Plan und Unternehmen variieren. Zum Beispiel kann ein privates Unternehmen den Mitarbeitern erlauben, ihre offenen Optionsrechte auf Sekundär - oder anderen Marktplätzen zu verkaufen. Im Falle eines Erwerbs beschleunigen einige Käufer den Sperrplan und bezahlen allen Optionsinhabern den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Anschaffungskurs, während andere Käufer unbesetzte Aktien zu einem Aktienplan in der übernehmenden Gesellschaft umwandeln können. Auch dies wird je nach Plan und Transaktion variieren. 7. Ich habe noch viele Fragen. Wie kann ich mehr erfahren Ihr Manager oder jemand in Ihrem Unternehmen HR-Abteilung kann wahrscheinlich mehr Details über Ihre Unternehmensplan und die Vorteile, die Sie qualifizieren sich unter dem Plan. Sie sollten auch Ihren Finanzplaner oder Steuerberater konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, wie Stipendien, Ausübung von Ereignissen, Ausübung und Verkauf Ihre persönliche Steuerlage beeinflussen. Home 187 Artikel 187 Aktienoptionen und die Alternative Minimum Tax (AMT) Incentive Aktienoptionen (ISO) Kann ein attraktiver Weg sein, Mitarbeiter und andere Dienstleister zu belohnen. Im Gegensatz zu nicht qualifizierten Optionen (NSOs), bei denen der Spread auf einer Option auf die Ausübung der ordentlichen Ertragsteuersätze besteuert wird, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden, können die ISO, wenn sie die Anforderungen erfüllen, den Inhabern, Aktien werden verkauft und dann Kapitalertragsteuer auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zu zahlen. Aber ISOs unterliegen auch der alternativen Mindeststeuer (AMT), einer alternativen Methode zur Berechnung von Steuern, die bestimmte Filer verwenden müssen. Die AMT kann am Ende die Besteuerung der ISO-Inhaber auf die Ausbreitung realisiert auf Bewegung trotz der in der Regel günstige Behandlung für diese Auszeichnungen. Grundregeln für ISOs Zuerst ist es notwendig zu verstehen, dass es zwei Arten von Aktienoptionen, nicht qualifizierte Optionen und Anreizaktienoptionen gibt. Mit jeder Art von Option erhält der Mitarbeiter das Recht, Aktien zu einem Preis zu kaufen, der heute für eine definierte Anzahl von Jahren in die Zukunft festgesetzt wird, in der Regel 10. Wenn die Mitarbeiter sich entscheiden, die Aktien zu kaufen, sollen sie die Option ausüben. So könnte ein Angestellter das Recht haben, für 10 Jahre 100 Aktien Aktien zu 10 pro Aktie zu kaufen. Nach sieben Jahren zum Beispiel könnte die Aktie bei 30 sein, und der Mitarbeiter könnte 30 Aktien für 10 kaufen. Wenn die Option eine NSO ist, wird der Mitarbeiter sofort Steuern auf die 20 Differenz (genannt der Spread) bei der ordentlichen Einkommensteuer zu zahlen Preise. Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug. Dies gilt, ob der Mitarbeiter die Aktien hält oder verkauft. Mit einer ISO zahlt der Mitarbeiter keine Steuer auf die Ausübung, und das Unternehmen bekommt keinen Abzug. Stattdessen, wenn der Arbeitnehmer die Aktien für zwei Jahre nach der Gewährung und ein Jahr nach Ausübung hält, zahlt der Arbeitnehmer nur Kapitalertragsteuer auf den endgültigen Unterschied zwischen dem Ausübung und dem Verkaufspreis. Wenn diese Bedingungen nicht erfüllt sind, werden die Optionen wie eine nicht qualifizierte Option besteuert. Bei höheren Einkommensmitarbeitern kann die Steuerdifferenz zwischen ISO und NSO auf Bundesebene allein 19,6 betragen, plus der Arbeitnehmer hat den Vorteil, die Steuer bis zur Veräußerung der Aktien zu verzichten. Es gibt auch andere Voraussetzungen für ISOs, wie in diesem Artikel auf unserer Seite beschrieben. Aber ISOs haben einen großen Nachteil für den Mitarbeiter. Die Spanne zwischen Kauf - und Stipendienpreis unterliegt dem AMT. Die AMT wurde verabschiedet, um zu verhindern, dass Einkommensteuerpflichtige zu wenig Steuern zahlen würden, weil sie in der Lage waren, eine Vielzahl von Steuerabzügen oder Ausschlüssen (wie die Ausbreitung auf die Ausübung einer ISO) zu nehmen. Es erfordert, dass Steuerzahler, die der Steuer unterliegen können, berechnen, was sie auf zwei Arten verdanken. Zuerst stellen sie heraus, wie viel Steuer sie mit den normalen Steuerregeln verdanken würden. Dann fügen sie wieder in ihre steuerpflichtigen Einkommen bestimmte Abzüge und Ausschlüsse, die sie bei der Feststellung ihrer regelmäßigen Steuer und, mit dieser jetzt höhere Zahl, die AMT zu berechnen. Diese Add-Backs werden als Vorzugsgegenstände bezeichnet und der Spread auf eine Anreizaktienoption (aber kein NSO) ist einer dieser Positionen. Bei steuerpflichtigem Einkommen bis zu 175.000 oder weniger (im Jahr 2013) beträgt der AMT-Steuersatz 26 für Beträge darüber, der Satz ist 28. Wenn der AMT höher ist, zahlt der Steuerpflichtige diese Steuer stattdessen. Ein Punkt die meisten Artikel zu diesem Thema nicht klar ist, dass, wenn der Betrag, der unter dem AMT gezahlt wird, übersteigt, was unter normalen Steuerregeln in diesem Jahr bezahlt worden wäre, wird dieser AMT-Überschuss zu einer Mindeststeuergutschrift (MTC), die in Zukunft angewendet werden kann Jahre, wenn normale Steuern den AMT-Betrag übersteigen. Abbildung der alternativen Mindeststeuer Die nachstehende Tabelle, abgeleitet aus dem Material, das von Janet Birgenheier, Direktor für Kundenerziehung bei Charles Schwab, zur Verfügung gestellt wird, zeigt eine grundlegende AMT-Berechnung: Hinzufügen: Regelmäßiges steuerpflichtiges Einkommen Medizinische Abzüge Angegebene sonstige Einzelabzüge nach AMT Statelocalreal Ertragsteuerabzüge Personal Ausnahmen Verbreitung auf ISO-Übung Vorläufiges AMT-steuerpflichtiges Einkommen Subtrahieren: AMT-Standardbefreiung (78.750 für 2012 gemeinsame Filer 50.600 für unverheiratete Personen 39.375 für verheiratete Einreichungen gesondert, das um 25 Cent für jeden Dollar von AMT steuerpflichtigen Einkommen über 150.000 für Paare, 112.500 für reduziert wird Singles und 75.000 für verheiratete Einreichung separat.) Tatsächliches AMT steuerpflichtiges Einkommen Multiplizieren: Tatsächliche AMT steuerpflichtige Einkommenszeiten 26 für Beträge bis zu 175.000, plus 28 Beträge über diese vorläufige Mindeststeuer Subtrahieren: Vorläufige Mindeststeuer - Regelmäßige Steuer AMT Wenn das Ergebnis davon Berechnung ist, dass die AMT höher als die reguläre Steuer ist, dann zahlen Sie den AMT Betrag plus die reguläre Steuer. Der AMT-Betrag wird jedoch zu einer potenziellen Steuergutschrift, die Sie von einer künftigen Steuerrechnung abziehen können. Wenn in einem folgenden Jahr Ihre regelmäßige Steuer Ihr AMT übersteigt, dann können Sie die Gutschrift gegen den Unterschied anwenden. Wie viel Sie behaupten können, hängt davon ab, wie viel extra Sie bezahlt haben, indem Sie die AMT in einem Vorjahr bezahlen. Das gibt einen Kredit, der in zukünftigen Jahren genutzt werden kann. Wenn Sie z. B. 15.000 mehr wegen der AMT im Jahr 2013 bezahlt haben, als Sie in der regulären Steuerberechnung bezahlt hätten, können Sie im nächsten Jahr bis zu 15.000 Guthaben nutzen. Der Betrag, den Sie behaupten würden, wäre der Unterschied zwischen dem regulären Steuerbetrag und der AMT-Berechnung. Wenn der reguläre Betrag größer ist, können Sie dies als Gutschrift beanspruchen und unbenutzte Kredite für zukünftige Jahre vorschreiben. Also, wenn im Jahr 2014 ist Ihre reguläre Steuer 8.000 höher als die AMT, können Sie eine 8.000 Gutschrift beanspruchen und tragen einen Kredit von 7.000, bis Sie es verwenden. Diese Erklärung ist natürlich die vereinfachte Version einer potentiell komplexen Materie. Jeder, der möglicherweise dem AMT unterliegt, sollte einen Steuerberater benutzen, um sicherzustellen, dass alles ordnungsgemäß durchgeführt wird. Im Allgemeinen sind Menschen mit Einkommen über 75.000 pro Jahr AMT Kandidaten, aber es gibt keine helle Trennlinie. Eine Möglichkeit, mit der AMT-Falle umzugehen, wäre für den Mitarbeiter, einige der Aktien sofort zu verkaufen, um genügend Geld zu generieren, um die Optionen an erster Stelle zu kaufen. So würde ein Angestellter kaufen und verkauft genug Aktien, um den Kaufpreis zu decken, plus alle Steuern, die fällig wäre, dann hält die restlichen Aktien als ISOs. Zum Beispiel könnte ein Mitarbeiter 5.000 Aktien kaufen, auf denen er oder sie hat Optionen und halten 5.000. In unserem Beispiel der Aktien im Wert von 30, mit einem Ausübungspreis von 10, würde dies ein Netto vor Steuern von 5.000 x die 20 Ausbreitung oder 100.000 zu generieren. Nach Steuern, würde dies etwa 50.000 verlassen, zählen Gehaltsabrechnung, Staat und Bundessteuern alle auf den höchsten Ebenen. Im darauffolgenden Jahr muss der Mitarbeiter AMT auf die verbleibenden 100.000 Spread für nicht verkaufte Aktien zahlen, die bis zu 28.000 betragen können. Aber der Angestellte wird mehr als genug Geld übrig haben, um damit umzugehen. Eine weitere gute Strategie ist, Anfang des Jahres Anreizoptionen auszuüben. Das ist, weil der Mitarbeiter die AMT vermeiden kann, wenn Aktien vor dem Ende des Kalenderjahres, in dem die Optionen ausgeübt werden, verkauft werden. Zum Beispiel übernehmen John seine ISOs im Januar mit 10 pro Aktie zu einer Zeit, in der die Aktien wert sind 30. Es gibt keine unmittelbare Steuer, aber die 20 Ausbreitung unterliegt der AMT, die im nächsten Steuerjahr berechnet werden soll. John hält sich an die Aktien, aber beobachtet den Preis genau. Im Dezember sind sie nur wert 17. John ist ein Einkommensteuerpflichtiger. Sein Buchhalter berät ihn, dass alle 20 Ausbreitung einer 26 AMT Steuer unterliegen wird, was bedeutet, dass John eine Steuer von etwa 5,20 pro Aktie schulden wird. Dies ist immer unbequem in der Nähe der 7 Gewinn John hat jetzt auf die Aktien. Im schlimmsten Fall fallen sie unter 10 im nächsten Jahr, was bedeutet, dass John 5,20 pro Aktie auf Aktien bezahlen muss, wo er tatsächlich Geld verloren hat. Wenn John jedoch vor dem 31. Dezember verkauft, kann er seine Gewinne schützen. Im Austausch, Hölle zahlen normale Einkommensteuer auf die 7 verbreiten. Die Regel hier ist, dass der Verkaufspreis ist weniger als der Marktwert bei der Ausübung, sondern mehr als der Zuschusspreis, dann ist die ordentliche Einkommensteuer auf die Ausbreitung fällig. Wenn es höher ist als der Marktwert (über 30 in diesem Beispiel), ist die ordentliche Einkommensteuer auf den Betrag der Ausbreitung bei Ausübung fällig, und kurzfristige Kapitalertragsteuer ist auf den zusätzlichen Unterschied (der Betrag über 30 in Dieses Beispiel). Auf der anderen Seite, wenn im Dezember der Aktienkurs immer noch stark aussieht, kann John für einen weiteren Monat anhalten und sich für eine Kapitalgewinnbehandlung qualifizieren. Durch die Ausübung zu Beginn des Jahres hat er den Zeitraum nach dem 31. Dezember minimiert er muss die Aktien halten, bevor er eine Entscheidung zu verkaufen. Im späteren Jahr, in dem er tätig ist, desto größer ist das Risiko, dass der Preis der Aktie im folgenden Steuerjahr schlagartig fällt. Wenn John bis zum 31. Dezember wartet, um seine Aktien zu verkaufen, aber verkauft sie, bevor eine einjährige Halteperiode auf ist, dann sind die Dinge wirklich düster. Er ist immer noch dem AMT unterworfen und muss auch die ordentliche Einkommensteuer auf die Ausbreitung zahlen. Zum Glück, fast in jedem Fall, wird dies seine ordentliche Einkommensteuer über die AMT-Berechnung zu schieben und er wird nicht zahlen müssen Steuern zweimal. Schließlich, wenn John eine Menge von nicht qualifizierten Optionen zur Verfügung hat, könnte er eine Menge von denen in einem Jahr ausüben, in dem er auch seine ISOs ausübt. Dies wird die Höhe der ordentlichen Einkommensteuer erhöhen, die er bezahlt hat und seine gesamte gewöhnliche Steuerrechnung hoch genug schieben könnte, damit sie seine AMT-Berechnung übersteigt. Das würde bedeuten, dass er im nächsten Jahr kein AMT haben würde. Es lohnt sich zu erinnern, dass ISOs einen steuerlichen Nutzen für Mitarbeiter bieten, die bereitwillig das Risiko eingehen, sich an ihren Aktien zu halten. Manchmal verschwindet dieses Risiko nicht für Mitarbeiter. Darüber hinaus ist die tatsächliche Kosten der AMT nicht der Gesamtbetrag für diese Steuer bezahlt, sondern der Betrag, um den sie die normalen Steuern übersteigt. Die echte Tragödie sind nicht diejenigen, die sich wissentlich riskieren und verlieren, aber die Angestellten, die ihre Aktien halten, ohne die Konsequenzen wirklich zu kennen, da die AMT noch etwas ist, wissen viele Mitarbeiter wenig oder gar nichts und sind überrascht (zu spät) zu lernen Sie müssen bezahlen Bleib informiert