Forex Swap Rate Strategie

Hedging mit Währungsswaps Das Volumen des Reichtums, der die Hände in den Devisenmarkt zaubert, der von allen anderen Finanzmärkten wechselt. Fachmakler, Banken, Zentralbanken. Unternehmen, Portfoliomanager, Hedgefonds und Privatanleger investieren auf der ganzen Welt schwankende Währungsvolumina weltweit. (Es gibt keine strengen Forex-Programme, aber es gibt noch einige Fortbildungs-Alternativen für Forex-Händler. Siehe 5 Forex-Bezeichnungen.) TUTORIAL: Top 10 Forex Trading Regeln Aufgrund der schiere Größe der Transaktionen auf dem Devisenmarkt, sind die Teilnehmer ausgesetzt Währungsrisiko Dies ist das finanzielle Risiko, das sich aus möglichen Änderungen des Wechselkurses einer Währung gegenüber einem anderen ergibt. Unerwünschte Währungsbewegungen können oftmals positive Portfolio-Renditen verderben oder die Renditen eines ansonsten erfolgreichen internationalen Unternehmertums verringern. Der Währungs-Swap-Markt ist ein Weg, um dieses Risiko abzusichern. Währungsswaps Ein Währungsswap ist ein Finanzinstrument, das den Parteien hilft, die Nominalprinzipien in verschiedenen Währungen zu tauschen und somit Zinszahlungen auf die erhaltene Währung zu zahlen. Der Zweck von Währungsswaps besteht darin, sich gegen Risikopotenziale, die mit Wechselkursschwankungen einhergehen, abzusichern, den Erhalt von ausländischen Geldern zu gewährleisten und bessere Kreditzinsen zu erzielen. Währungsswaps bestehen aus zwei fiktiven Principals, die zu Beginn und am Ende der Vereinbarung ausgetauscht werden. Unternehmen, die auf ausländische Märkte ausgesetzt sind, können ihr Risiko häufig mit vier spezifischen Arten von Devisentermingeschäften abwägen (Beachten Sie, dass in den folgenden Beispielen die Transaktionskosten weggelassen wurden, um die Erläuterung der Zahlungsstruktur zu vereinfachen): Die Partei A zahlt einen festen Zinssatz für eine Währung , Partei B zahlt einen festen Zinssatz auf eine andere Währung. Betrachten wir eine U. S.-Gesellschaft (Partei A), die eine Anlage in Deutschland eröffnen will, wo ihre Kreditkosten in Europa höher sind als zu Hause. Angenommen, ein 0.6 EuroUSD Wechselkurs. Die U. S.-Firma benötigt 3 Millionen Euro, um ein Expansionsprojekt in Deutschland abzuschließen. Das Unternehmen kann 3 Millionen Euro bei 8 in Europa oder 5 Millionen bei 7 in den USA leihen. Das Unternehmen leiht die 5 Millionen bei 7 und gibt dann einen Swap ein, um den Dollar-Darlehen in Euro umzuwandeln. Die Gegenpartei des Swaps kann wahrscheinlich ein deutsches Unternehmen sein, das 5 Millionen in US-Fonds benötigt. Ebenso wird das deutsche Unternehmen in der Lage sein, eine günstigere Kreditaufnahme im Inland zu erreichen, als im Ausland, sagen wir, dass die Deutschen bei 6 innerhalb der Ländergrenzen bei 6 ausleihen können. Werfen wir einen Blick auf die physischen Zahlungen, die mit diesem Swap-Vertrag gemacht wurden. Zu Beginn des Vertrages gibt die deutsche Gesellschaft der U. S.-Gesellschaft die 3 Millionen Euro für die Finanzierung des Projekts und im Gegenzug für die 3 Millionen Euro bietet die U. S.-Gesellschaft der deutschen Gegenpartei 5 Millionen. Anschließend werden alle sechs Monate für die nächsten drei Jahre (Vertragslaufzeit) die beiden Parteien Zahlungen austauschen. Die deutsche Bank zahlt der U. S.-Gesellschaft das Produkt von 5 Millionen (der Nominalbetrag der US-Gesellschaft an die deutsche Bank bei Einleitung), 7 (der vereinbarte feste Zinssatz) und .5 (180 Tage 360 ​​Tage). Diese Zahlung beläuft sich auf 175.000 (5 Millionen x 7 x .5). Die U. S.-Gesellschaft zahlt der deutschen Bank das Produkt von 3 Millionen Euro (der Nominalbetrag der deutschen Bank an die US-Gesellschaft bei Einleitung), 6 (der vereinbarte Festpreis) und .5 (180 Tage 360 ​​Tage). Diese Zahlung beläuft sich auf 90.000 Euro (3 Millionen Euro x 6 x .5). Die beiden Parteien würden diese festen zwei Beträge alle 6 Monate austauschen. 3 Jahre nach Einleitung des Vertrages würden die beiden Parteien die Nominalprinzipien austauschen. Dementsprechend würde die U. S.-Gesellschaft die deutsche Firma 3 Millionen Euro bezahlen und die deutsche Gesellschaft würde die US-Firma 5 Millionen bezahlen. Die Partei A zahlt einen festen Zinssatz auf eine Währung, die Partei B zahlt einen variablen Zinssatz auf eine andere Währung. Mit dem obigen Beispiel würde die U. S.-Gesellschaft (Partei A) noch feste Zahlungen bei 6,0 machen, während die deutsche Bank (Partei B) einen variablen Zinssatz zahlen würde (basierend auf einem vorgegebenen Benchmarksatz wie LIBOR). Diese Art von Änderungen an Währungs-Swap-Vereinbarungen basieren in der Regel auf den Anforderungen der einzelnen Parteien neben den Arten von Finanzierungsanforderungen und optimalen Kreditmöglichkeiten für die Unternehmen. Entweder Party A oder B kann der feste Zinssatz sein, während die Gegenpartei den variablen Zinssatz zahlt. Teil A zahlt einen variablen Zinssatz auf eine Währung, Party B bezahlt auch eine Verjährungsrate, die auf einer anderen Währung basiert. Sowohl die U. S.-Gesellschaft (Partei A) als auch die deutsche Bank (Partei B) machen variabel verzinsliche Zahlungen auf der Grundlage eines Benchmarks. (Lernen Sie, wie diese Derivate funktionieren und wie Unternehmen davon profitieren können. Sehen Sie eine Einführung in Swaps.) Hedging-Risiko Währungsumrechnungen sind große Risiken für Unternehmen, die grenzüberschreitend tätig sind. Ein Unternehmen ist dem Währungsrisiko ausgesetzt, wenn das Einkommen im Ausland in das Geld des Inlandes umgewandelt wird und wenn Verbindlichkeiten aus der Inlandswährung in die Fremdwährung umgerechnet werden. Erinnere dich an unser einfaches Vanille-Währungs-Swap-Beispiel mit der U. S.-Gesellschaft und dem deutschen Unternehmen. Es gibt mehrere Vorteile für die Swap-Vereinbarung für die US-Firma. Zuerst ist die U. S.-Gesellschaft in der Lage, einen besseren Kreditzinsen zu erzielen, indem sie bei 7 im Inland im Gegensatz zu 8 in Europa kredite. Der wettbewerbsfähigere inländische Zinssatz für das Darlehen und damit der niedrigere Zinsaufwand. Ist höchstwahrscheinlich das Ergebnis der U. S.-Gesellschaft, die in den USA besser bekannt ist als in Europa. Es lohnt sich zu erkennen, dass diese Swap-Struktur im Wesentlichen wie die deutsche Firma aussieht, die eine Euro-Anleihe von der US-Gesellschaft in Höhe von 3 Millionen Euro erwirbt. Zu den Vorteilen dieses Währungsswaps gehören auch der versicherte Erhalt der 3 Millionen Euro zur Finanzierung des Investitionsvorhabens und anderer Instrumente, wie zB Terminkontrakte, zur gleichzeitigen Absicherung des Wechselkursrisikos. Investoren profitieren auch von der Absicherung des Wechselkursrisikos. Ein Portfoliomanager, der ausländische Wertpapiere mit einer schweren Dividendenkomponente für einen Aktienfonds einkaufen muss, könnte das Risiko durch einen Devisentermingeschäft absichern. Zur Absicherung gegen Wechselkursvolatilität. Ein Portfoliomanager könnte einen Währungstausch in gleicher Weise wie das Unternehmen ausführen. Weil die Absicherung die Wechselkursvolatilität beseitigt, werden potenzielle günstige Währungsbewegungen keine positiven Auswirkungen auf das Portfolio haben. (Diese Handelsstrategie kann Ihr Risiko reduzieren - aber nur, wenn Sie es effektiv nutzen. Siehe Hedging mit Puts And Calls.) Die Bottom Line Parties mit erheblichen Forex-Exposure können ihr Risiko - und Renditeprofil durch Währungsswaps verbessern. Investoren und Unternehmen können auf eine Rendite verzichten, indem sie Währungsrisiken absichern, die das Potenzial haben, eine Investition negativ zu beeinflussen. Volatile Währungsraten können die Verwaltung globaler Geschäftsabläufe sehr schwierig machen. Ein Unternehmen, das auf der ganzen Welt tätig ist, kann sein Ergebnis durch große Wechselkursänderungen stark beeinflussen. Dennoch ist es nicht mehr so, dass das Währungsrisiko nur Unternehmen und internationale Investoren betrifft. Änderungen der Wechselkurse rund um den Globus führen zu kräuselnden Effekten, die die Marktteilnehmer weltweit beeinflussen. Die Absicherung dieses Währungsrisikos ist mit Währungsswaps möglich. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Die Grundlagen der Forex Swaps Updated: April 20, 2016 um 9:41 AM Im Forex-Markt. Ein Devisen-Swap ist eine zweiteilige oder zweibeinige Währung Transaktion verwendet, um verschieben oder tauschen Sie das Valutadatum für eine Devisenposition zu einem anderen Datum, oft weiter in der Zukunft. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungs-Swaps. Auch der Begriff Forex Swap kann sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzufügen oder subtrahieren aus dem Anfangswert Datendaten Wechselkurs, oft die Kassakurs, um den Devisentermingeschäft bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Forex Swap Transaktion funktioniert Im ersten Schritt einer Forex Swap Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung gekauft oder verkauft gegen eine andere Währung zu einem vereinbarten Satz an einem Anfangsdatum. Dies wird oft als nahes Datum bezeichnet, da es normalerweise das erste Datum ist, um relativ zum aktuellen Datum anzukommen. In der zweiten Etappe wird dann die gleiche Währung an dieselbe Menge verkauft oder gekauft, gegen die andere Währung zu einem zweiten vereinbarten Satz an einem anderen Wert, der oft als Ferndatum bezeichnet wird. Dieser Forex Swap-Deal führt effektiv zu keiner (oder sehr geringen) Netto-Exposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein das Spotmarktrisiko eröffnet, schließt das zweite Bein des Swaps sofort ab. Forex Swap Punkte und die Kosten der Carry Die Forex Swap Punkte auf ein bestimmtes Wert Datum wird mathematisch aus dem Gesamtkosten, wenn Sie eine Währung leihen und leihen eine andere während der Zeitspanne, die sich von der Spot-Datum bis zum Wert Datum. Dies wird manchmal als die Kosten des Tragens oder einfach der Trage bezeichnet und wird in Währungspips umgewandelt, um von dem Kassakurs addiert oder subtrahiert zu werden. Der Tragegut kann aus der Anzahl der Tage von Spot bis zum Forward-Datum zuzüglich der vorherrschenden Interbank-Einlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Forward-Value-Datum berechnet werden. Im Allgemeinen wird der Carry für die Partei positiv sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet, wenn ein Händler oder Hedger muss eine bestehende offene Forex-Position auf ein zukünftiges Datum zu rollen, um zu vermeiden oder verzögern die Lieferung auf den Vertrag erforderlich. Trotzdem kann auch ein Forex Swap eingesetzt werden, um den Liefertermin näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler oft Rollovers ausführen, die technisch als tomnext Swaps bekannt sind, um das Valutadatum zu erweitern, was früher eine Spotposition war, die an einem Tag früher in das aktuelle Spot-Wertdatum eingegeben wurde. Einige Einzelhandel Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 17.00 Uhr EST. Auf der anderen Seite könnte ein Unternehmen einen Devisen-Swap für Sicherungszwecke verwenden, wenn sie feststellen, dass ein erwarteter Cash-Flow, der bereits mit einem fortlaufenden Vertrag abgeschlossen war, tatsächlich für einen weiteren Monat verzögert wurde. In diesem Fall könnten sie einfach ihre bestehende, ausländische Vertragsabwicklung um einen Monat rollen. Sie würden dies tun, indem sie einen Forex-Swap vereinbaren, in dem sie den bestehenden Nahvertrag geschlossen haben und dann eine neue für das gewünschte Datum einen Monat weiter heraus öffnete. Risikobewertung: Der Handel mit Devisen am Marge trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht darin, dass Sie mehr als Ihre ursprüngliche Einzahlung verlieren könnten. Der hohe Grad an Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Triple SWAP Strategy Traders, wissen die Besonderheiten der SWAP-Berechnung, versuchen, Einkommen zu generieren, indem sie eine offene Position nach dem Trading Session Schließung behalten. Obwohl in den meisten Fällen SWAP negativ ist, d. h. ein bestimmter Betrag wird von einem Händlerkonto abgezogen, einige Währungspaare sind durch positive SWAP-Parameter gekennzeichnet, d. h. bestimmte Fonds werden dem Händlerkonto gutgeschrieben. Einige Händler glauben, dass der am meisten beträchtliche Gewinn jedoch am Ende der Trading-Session am Mittwoch erreicht werden kann, wenn ein Triple Swap aufgeladen wird, daher öffnen sie in der Regel großvolumige Positionen innerhalb kurzer Zeit in der Hoffnung, einen Gewinn zu erzielen. Das ist eigentlich das Wesen ihrer Strategie. Die Positionen werden nicht lange offen gelassen, aber fast sofort nach dem positiven SWAP geschlossen, so können die Spekulanten die Währung 20-30 Sekunden vor dem Aufladen der SWAP kaufen und die Position schließen, dh 10-15 Sekunden nach dem Rollover Auf ihrem Konto gutgeschrieben. Es muss klar verstanden werden, dass in diesen 40-50 Sekunden von der Platzierung einer solchen Position bis zur Liquidation ein Abwicklungsverfahren vollständig durchgeführt wird. Die Abwicklung erfolgt durch Banken und LPs, um es den Händlern zu ermöglichen, ihre Positionen nach Ablauf der Sitzung beizubehalten. Es ist in der Regel mit dem Rollover-Verfahren verbunden, wenn eine Ausführung von zwei entgegengesetzten Trades stattfindet, indem man die zuvor geöffnete Position liquidiert und die andere eine identische Position des gleichen Volumens wiedereröffnet, aber zu einem anderen Preis mit der Bezahlung für Übernacht-Platzierung, Die Abwicklung erfolgt für alle Verträge einschließlich der kurzfristigen Positionen, die von Triple-SWAP-Spekulanten eröffnet wurden. Die Eile, mit der sie sich eröffnen, wird durch die Gefahr von ungünstigen Preisbewegungen begründet, was zu erheblichen Verlusten führen kann, die auch bei Verwendung eines Triple SWAP unmöglich sein können. Positionen werden innerhalb von Sekunden geöffnet und liquidiert, erreichbar durch die Anwendung von fortgeschrittenen Triple SWAP Expert Advisors. Einige Market-Maker sind sich dieser Taktik bewusst und können daher den Preis beeinflussen, indem sie versuchen, den Markt zu kontrollieren und den Markt vor dem Einsatz solcher Strategien zu schützen. Die Schwankungen des Währungspaares während des Prozesses der Abwicklung können den Ertrag beeinflussen. Wenn es keine Änderung des Zitats gegeben hat oder es plötzlich aufgestiegen ist, kann ein Händler aus dem Handel mit einem Gewinn oder gar keinem Erlös kommen, aber sie könnten eine positive SWAP auf ihre Rechnung gutgeschrieben bekommen. Bei ungünstigen Kursbewegungen kann ein Händler Verluste erleiden, die durch positive SWAP-Zahlungen abgedeckt werden könnten. Der Gewinn wird in Form der Differenz zwischen dem positiven SWAP und den entstandenen Verlusten gekoppelt mit der Provision, die an den Broker gezahlt wird, kommen. Lets ein Beispiel, wo der AUD-Zinssatz deutlich höher ist als der USD-Zinssatz, der zu einem Mißverhältnis von AUDUSD-Long - und Short-Positionen führt, wobei das Volumen der Long-Positionen die Short-Positionen auf dem Markt übersteigt. Wenn die Handelssitzung beendet ist, wird das Abwicklungsverfahren gestartet. Lange Positionen auf AUDUSD sind geschlossen, was mehr Umsatz in australischen Dollar auslöst. Dieser Prozess wird natürlich von Abnahmen in den BID-Zitaten und der Erweiterung der Differenz zwischen dem besten ASK und dem besten BID mit wenig oder gar keine Änderung der ASK-Zitate gefolgt. Der BID-Preis steigt nach der Wiedereröffnung dieser Trades, d. h. nach AUD-Rückkauf, die schließlich hilft, die verschiedenen Werte zu normalisieren. In der ECN-Umgebung werden BID - und ASK-Preise in der Tiefe des Marktes (Level2) angezeigt, die ständig durch die von den Liquidity Provider (LPs) gelieferten Daten ergänzt wird, sowie ein Broker-eigenes Buch von Limit Orders. Die Tiefe des Marktes kann wie folgt aussehen: Ausstehende Kauf - und Verkaufsaufträge werden in Übereinstimmung mit dem angegebenen Preis mit dem BestBid und BestAsk in den entsprechenden Diagrammen gruppiert: Der Abwicklungsprozess (Session closing) erfordert die Liquidation aller Positionen, gefolgt von deren weiter Wiedereröffnung mit SWAP factored in. Da ein Deal durch einen Deal auf der gegenüberliegenden Seite geschlossen wird, sollte die Bank die zuvor eröffneten Verträge verkaufen, um einen Buy-Order zu liquidieren. Wenn die Anzahl der Long-Positionen die Anzahl der Short-Positionen übersteigt, sieht der Pool der Aufträge in der Market Depth wie folgt aus: Ein großes Volumen von LPs Buy Limit-Aufträgen konsolidiert sich zu einem Preisniveau, das sich stark von dem aktuellen unterscheidet ( Das Volumen von 120 Lots zu einem Preis von 0,9700). Für die Buy Limit-Aufträge von Broker-Kunden ist ihr Anteil an der Gesamtliquidität viel geringer (der Preis reicht von 0.9745 bis 0.9741). Die BestBid - und BestAsk-Preise werden zu einem bestimmten Zeitpunkt in den Charts angezeigt. Diese Preise stehen für die Auftragsabwicklung Preise, aber die verfügbaren Mengen zu kaufen oder verkaufen Währungen zu solchen Preisen kann vernachlässigbar klein sein und wenn ein Großvolumen Bestellung platziert wird, wird der Ausführungspreis viel schlechter als die angezeigten besten Preise. Der aktuelle BestAsk Preis in der Markttiefe beträgt 0.9746, während der BestBid Preis 0.9745 ist. Wenn es keine neuen Aufträge von Kunden oder LPs dieser kurzen Zeitrahmen, die Sell Limit Order von 1,5 Lose Volumen zum Preis 0.9746 (Ask Preis) wird mit Buy Limit Bestellungen von 1,1 Lose Gesamtvolumen (0,20,40, 10,10,3) zu Preisen von 0,9745 bis 0,9741 (Bidpreise). In diesem Fall ist 0.9700 der nächste verfügbare Bid-Preis. Eine solche Preislücke kann eine Spitze auf dem Diagramm auslösen. Der Bid-Preis wird in den nächsten Sekunden nach der Wiedereröffnung von AUDUSD-Long-Positionen mit SWAP in factored in beibehalten. Im Falle eines niedrigen Margin-Levels konnten Kundenpositionen in Übereinstimmung mit dem Stop-Out-Verfahren liquidiert werden. Wenn eine Preisspanne auftritt, werden alle Geschäfte automatisch zum ersten verfügbaren Preis nach Gap geschlossen, was folglich zu negativen Handelsbilanzen führen kann. Ein Kunde stellt einen Kaufauftrag von 31.10 Lots Volumen auf AUDUSD um 23:59 Serverzeit ein. Ein paar Sekunden später, nach der Siedlung und SWAP-Verfahren, schließen sie ihre Position. Trotz der Tatsache, dass der Kunde aus dem Handel kommt mit dem Verlust von - US528.70 und zahlt Kommission von - US154.18 an den Makler für die Eröffnung einer Position, sie decken Verluste durch SWAP-Gebühr gleich US793.05 und Netze ein Gewinn Von US110.17. Aufgrund eines unzureichenden Margin-Levels und einer geringen Liquidität im Markt (z. B. Großvolumenhandel) kann ein Händler Verluste erleiden und den Großteil seiner Kaution verschwenden. Ein Kunde hat US5.026 in ihrem Konto. Sie öffnen eine Position mit dem Volumen von 25,40 Lose mit einem Margin Level von US4,951. Aufgrund einer abrupten Preisbewegung wird eine Bestellung automatisch liquidiert, was zu einem Stop-Out-Verfahren führt. Die Verluste der Kunden betragen US11.734,80, während die Provisionen an den Broker US123,78 betrugen. Die Verwendung der Triple-SWAP-Strategie erfordert eine gründliche Marktanalyse und ist mit hohen Risiken verbunden.